Verstaan Werknemer Stock Options Deur NerdWallet. 3 Desember 2013, 15:12:26 EDT Het jou nuwe werksaanbod voorraad opsies vir jou Vir baie sy 'n groot aansporing om 'n nuwe maatskappy aan te sluit. Google (GOOG) het die hoogste-profiel voorbeeld wees, met die legendariese verhale van duisende oorspronklike werknemers besig om 'n multi-miljoenêrs, insluitend die in-huis masseuse. Hier is 'n paar inligting om te help jy 'n bietjie beter te verstaan voorraad opsies as jy verward oor hoe dit werk. Hoe voorraad opsies werk Alhoewel werknemer voorraad opsies het 'n bietjie van hul glans verloor het sedert die globale finansiële ineenstorting - word al hoe meer deur beperkte voorraad vervang - opsies rekening nog vir byna 'n derde van die waarde van die uitvoerende aansporing pakkette, volgens vergoeding raadgewende firma James F. Reda Associates. Wil voorraad opsies jy gaan om dit te vind moeiliker om deesdae te vind, veral as gevolg van veranderinge in die belasting wette en onlangse blow-terug van mense werk vir maatskappye geteister deur die resessie en sat vir die hou van out-of-the-geld, waardeloos opsies . Trouens, werknemer voorraad opsies hoogtepunt in gewildheid terug in 1999. Maar as jy 'n gig met opsies telling, hier is hoe dit sal werk. Toegestaan voorraad opsies gee jou die reg om jou maatskappy se voorraad aan te koop vir 'n vasgestelde prys op 'n datum in die toekoms en vir 'n bepaalde tyd. Wel gebruik GOOG as 'n voorbeeld. Kom ons sê jy was onder diegene gelukkig Nooglers terug gehuur wanneer GOOG was die uitreiking van aandele-opsies op 500. Jy kry die reg om 1000 aandele te koop teen 500 (die toekenning prys) na twee jaar (die vestigingstydperk) en jy het tien jaar na die oefen opsies (koop die aandele). As Googles aandele prys is onder 500 wanneer jou aandele berus hulle uit die geld en jy out of luck. Jy hoef nie na die aandele te koop teen 'n verlies, het hulle net verval waardeloos, tensy die voorraad bons en bo sy trefprys kry - of indien die maatskappy mildelik besluit om die oorspronklike uitoefeningsprys herwaardeer. Maar as GOOG is meer as 1000, soos dit nou is, kraak oop die sjampanje julle in die geld wat jy kan 1000 aandele te koop teen 500, dan verkoop hulle en sak 'n half miljoen dollar wins. Net kyk uit vir die daaropvolgende belasting faktuur. In sommige gevalle, kan jy jou opsies uit te oefen en dan vashou aan die voorraad vir minstens 'n jaar voor hulle verkoop en betaal 'n laer belastingkoers. Opsies het 'n klomp van die belastinggevolge om te oorweeg. As jy vrae het oor jou voorraad opsies, vra 'n adviseur. Die nadeel van werknemer voorraad opsies Ten spyte van die feit dat opsies miljoenêrs kan maak uit masseuses, daar is 'n paar nadele: Stock opsies kan 'n bietjie ingewikkeld wees. Byvoorbeeld, verskillende soorte voorraad opsies het verskillende belasting gevolge. Daar is nie-gekwalifiseerde opsies en aansporing voorraad opsies (ISOS) beide met spesifieke belasting snellers. Opsies kan verval waardeloos. Stel jou voor die opwinding van 'n toekenning wat deur die pyn van 'n voorraad flop. Eerder as om op te tree as 'n werknemer aansporing, kan opsies uitgereik vir 'n struikeling voorraad muck-up moraal. Weet wanneer en hoe om te oefen voorraad opsies kan senutergend wees. Het die voorraad bereik sy hoogtepunt Sal dit ooit herstel van historiese laagtepunte Oefening en hou of uit te oefen en te verkoop en jy kan kry heeltemal te belê in die geselskap voorraad. Hou 'n hoop opsies kan lei tot 'n meevaller of 'n ondergang. Jy moet net cant bank op hulle totdat hulle is in die geld en in jou sak. Werknemer voorraad opsies kan 'n buitengewone rykdom-bouer. Met 'n stygende maatskappy aandele prys en 'n vestigingsperiode leer, sy amper soos 'n gedwonge spaarrekening. En dit kan wees 'n opsie moeite werd om. Neda Jafarzadeh is 'n finansiële ontleder vir NerdWallet. 'n webwerf gewy aan te help beleggers 'n beter finansiële besluite met hul money. We geskryf hier hoekom ons glo wat werknemers 10 jaar (dit wil sê die volle termyn van hul opsies) om hul voorraad opsies uit te oefen is die toekoms van vergoeding begin werknemer. As jy reeds 'n voorraad opsie plan havent goedgekeur en wil dit op te stel, kan jy net ons dokumente gebruik om die opstel van jou plan, of gepantserd om beide die opstel en bestuur dit. As jy 'n bestaande opsie plan in plek, wysiging dit verg denke en ontleding van die werkinge. Ons moedig elke maatskappy te diep dink oor hierdie en 'n ingeligte besluit te neem. Wat ons wil duidelik maak is dat dit moontlik is om uitstaande opsies wat deur bestaande werknemers te wysig en voeg 'n meer post-beëindiging oefening venster vir hulle. Daar het 'n baie gesprek oor hierdie onderwerp, met argumente gemaak vir en teen die implementering van die uitbreiding. Wanneer praat met stigters wat met die maak van die verandering in beginsel ooreengekom, maar is afgeskrik deur te praat met prokureurs, ons is daar gevind dat 'n baie verkeerde inligting oor die belangrikste kwessies in sirkulasie wees. Hier is 'n opsomming van die kwessies, beide sake-en wetlike, ons hoor wat die algemeenste grootgemaak deur stigters dink deur middel van hierdie. Ons doel hier is om die inligting wat nodig is om hierdie onderwerp vir interne bespreking in te samel met jou span en 'n besluit neem verskaf. Korporatiewe Issues 1) Hierdie saak net om die verkeerde soort werknemer Uitgawe: Die venster oefening meeste saak aan die huursoldate wat wil gaan na die warm nuwe maatskappy elke jaar. Die maatskappy sal 'n belangrike behoud meganisme wat kom met opsies te verloor. Gedagtes: Om mense te bly by jou maatskappy omdat hulle voel toegesluit in isnt goed vir werknemer moraal. Maatskappye wil gemotiveerde mense wat vir hulle werk, en moet 'n positiewe manier om werknemers aan te spoor in indiensneming te bly vind. Maatskappye kan ook implementeer die opsie uitbreiding in 'n manier om die behoud moedig deur te vereis dat werknemers bly in indiensneming vir bv 2 jaar in aanmerking te kom vir die opsie uitbreiding. Dit is hoe Coinbase en Pinterest geïmplementeer nie. 2) Dit is erger vir werknemers van 'n belasting perspektief Uitgawe: Daar is twee tipes van aandele-opsies, aansporing voorraad opsies (ISOs) en nonstatutory voorraad opsies (NSOs). Slegs NSOs kan hierdie uitgebreide oefening venster het, maar hulle het ook minder gunstige belasting behandeling as ISOs. Gedagtes: Die feit dat ISOs het 'n beter belasting behandeling as NSOs maar die verskil is nie so groot soos wat algemeen gedink as gevolg van AMT (Alternatiewe Minimum belasting). Om dit te verstaan, kan vergelyk hoe die belasting behandelings verskil op die twee belangrikste gebeure, die uitoefening van jou opsies en verkoop van jou voorraad. 1. Werknemer uitoefen voorraad opsie ISO: Werknemer skuld nou AMT (Alternatiewe Minimum belasting) op die verskil tussen die bedrag wat hulle betaal om hul opsies (die uitoefeningsprys) uit te oefen en die billike markwaarde van daardie voorraad vandag. Berekening presies AMT kan lastig wees, waarskynlik sal jy betaal 28 op die verskil. NSO. Werknemer verskuldig Gewone Inkomstebelastingwet (38) op die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde van die voorraad. 2. Werknemer verkoop voorraad ISO: Werknemers skuld kapitaalwinsbelasting op verskil tussen die verkoopprys en billike markwaarde van die voorraad by oefening. As dit verkoop gebeur binne 'n jaar, sal jy skuld korttermyn kapitaalwinsbelasting (38). As sy nie oor 'n jaar en twee jaar sedert die opsies toegeken, sal jy skuld kapitaal lang termyn winste (20). NSO: Die kapitaalwins behandeling is dieselfde as hierbo. Jy kan die belasting verskil tussen ISOs sien en NSOs is die belangrikste in die tyd van die oefening. Wat belangrik is, is maatskappye hoef nie te besluit of werknemers kry die buigsaamheid van 'n NSO of die voorkeur belasting behandeling van 'n ISO. Werknemers kan hierdie besluit self maak. Indien 'n werknemer hul opsies uitoefen, plaas verlaat van die maatskappy, binne 90 dae hulle sal kry steeds die ISO belasting behandeling. Anders hulle sal kry NSO belasting behandeling. Hulle kan besluit of om 'n beter belasting behandeling nadeel teen die buigsaamheid van die feit dat meer tyd om te besluit of theyd hou uit te oefen. 3) Cap tafel bestuur Uitgawe: Die verhoging van die post-beëindiging oefening venster beteken dat aandeelhouers wat aktief betrokke havent met die maatskappy vir die jaar. Dit aandele kon gewees het herbelê om nuwe of huidige werknemers aan te spoor. Dit maak ook cap tafel bestuur moeilik, om 'n las op die maatskappy om opgedateerde kontak inligting vir almal te hou. Gedagtes: Stock opsies is 'n beloning vir werk wat reeds gedoen. Sodra gevestigde, werknemers verdien om hul opsies volslae besit en het die geleentheid om die res van hul gevestigde opsies uit te oefen. Die bykomende administratiewe oorhoofse is klein in vergelyking met die beskerming van hierdie reg. 4) Dubbele klas werknemers Uitgawe: Die uitbreiding van die oefening venster is nie moontlik vir bestaande werknemers en sal slegs van toepassing op nuwe huur wees. Dit skep twee klasse van werknemers, straf die lojale lang tyd werknemers wie se opsies nie oorspronklik het die opsie uitbreiding. Gedagtes: Dit is eenvoudig nie waar nie. Dit is moontlik om uitstaande opsies wat deur bestaande werknemers om 'n opsie uitbreiding voeg wysig. Hierdie wysiging kan 'n aansporing voorraad opsie (ISO) te omskep in 'n nonstatutory voorraad opsie (NSO), en die maatskappy mag hê om te voldoen aan die tender aanbod reëls aan werknemers hierdie opsie uitbreiding bied. Dit is egter heeltemal haalbaar is, en baie maatskappye voldoen het aan die tender aanbod reëls om dit te implementeer. 5) Beter hanteer op 'n individuele basis Uitgawe: Hierdie kwessie is beter hanteer op 'n individuele basis met elke individuele werknemer. Maatskappye moet 'n persoonlike gesprek het en vind die beste oplossing vir elke persoon, eerder as wat dit vir almal by verstek. Gedagtes: Opsie uitbreidings nodig raad en optionee toestemming. Hantering opsie uitbreidings op 'n individuele basis is administratief swaar, want die maatskappy het om te onthou om raad goedkeuring van 'n opsie uitbreiding elke keer as iemand laat soek. Daarbenewens kan 'n individuele ontleding van die maatskappy kwesbaar vir 'n eis van diskriminasie as werknemers en hul opsies nie op dieselfde wyse behandel te maak. Ten slotte, as daar is verskeie geval tot geval opsie uitbreidings, daar kom 'n punt wanneer die tender aanbod reëls in elk geval sal kry geaktiveer, as gevolg van die aantal opsie uitbreidings wat reeds aangebied word. Dit isnt iets wat 'n maatskappy wil opgeskiet oor hulle sonder tyd om voor te berei vir dit. Regs - en rekeningkundige aangeleenthede Gee huidige werknemers die besluit of hul ISOs hou sonder die keuse uitbreiding of NSOs met die uitbreiding is 'n belegging besluit, wat die maatskappy mag vereis om betrokke te raak in 'n tender aanbod by die aanbied van die opsie uitbreiding. Dit tender aanbod is redelik maklik om te implementeer, maar die maatskappy het aan sy werknemers te gee ten minste 20 werksdae om daaroor na te dink en te besluit. 2) Rekeningkunde lading 'n opsie uitbreiding sal waarskynlik lei tot 'n hoër rekeningkundige beheer met betrekking tot die opsies, hoewel baie maatskappye het nie gevind dat hierdie bykomende koste vir materiaal wees. Die maatskappy moet gaan met sy buite ouditeure op die rekeningkundige implikasies van 'n opsie uitbreiding, wat sal afhang van die aantal opsies wat geraak word deur die opsie uitbreiding en die lengte van die opsie uitbreiding. Met 'n opsie uitbreiding, kan 'n maatskappy verwag dat die meeste opsies NSOs sal wees wanneer uitgeoefen. As NSOs uitgeoefen wanneer daar 'n wins op die oefening datum, sal die maatskappy aangaan 'n bykomende belasting koste, omdat die maatskappy het aan die werkgewer gedeelte van die belasting diens betaal op sodanige wins. Terselfdertyd het die maatskappy kry 'n aftrekking gelykstaande aan die erkende op die uitoefening van 'n NSO gewin, sodat die maatskappy het die koste van die belasting diens te balanseer teen die voordeel van 'n belastingaftrekking. Daar is geen vergelykbare belasting koste met die uitoefening van 'n ISO. As die maatskappy verkry, soms, 'n koper kan vereis dat die maatskappy hou op die hele voormalige werknemer optionees om hul toestemming te verkry om die opsie behandeling, as 'n afsluiting toestand. Dit is egter die vorm van die Triplebyte voorraad plan opgestel om die maksimum buigsaamheid in die behandeling van opsies in 'n verkryging gee, sodat optionee toestemming om die opsie behandeling behoort nie in die meeste verkrygings vereis word. As gevolg van die opsie uitbreiding, kan daar meer opsies uitstaande op 'n beurs, wat kan lei tot 'n groter oorhang (dit wil sê groter aantal uitstaande aandele). Maar sy moontlik dat die maatskappy 'n soortgelyke oorhang sonder die keuse uitbreiding sal hê, as die meeste optionees oefen opsies en word aandeelhouers. As jy enige vrae het oor hierdie, tree asseblief in verbinding. Meer maatskappye is besig om die deur Pinterest stel tendens volg. Quora. Coinbase. Amplitude en ander en wed graag wou sien dat hierdie word die standaard. Ander Hulpbronne N versameling van gedagtes oor hierdie kwessie wed beveel lees: Baie dankie aan Nancy Chen op Orrick vir die verskaffing van die wetlike besonderhede in hierdie post. Click die knoppie Sluit hierbo vir besonderhede of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Werknemer Stock Options Feiteblad Tradisioneel voorraad opsie planne is gebruik as 'n manier vir maatskappye om topbestuur en sleutel werknemers te beloon en skakel hul belange met dié van die maatskappy en ander aandeelhouers. Meer en meer maatskappye is egter nou oorweeg al hul werknemers as die sleutel. Sedert die laat 1980's, het die aantal mense hou voorraad opsies sowat nege-vou toegeneem. Terwyl opsies is die mees prominente vorm van individuele ekwiteitvergoedingskemas, beperk voorraad, Phantom voorraad, en aandeelwaarderingsregte gegroei in gewildheid en is die moeite werd oorweging sowel. Breedgebaseerde opsies bly die norm in 'n hoë-tegnologie maatskappye en het meer algemeen gebruik in ander bedrywe as well. Groter, openbaar verhandelde maatskappye soos Starbucks, South West Airlines, en Cisco nou gee voorraad opsies vir die meeste of al hul werknemers. Baie nie-hoë-tegnologie, is nou gehou maatskappye by die geledere sowel. Vanaf 2014, die algemene sosiale Survey beraam dat 7,2 werknemers gehou voorraad opsies, plus waarskynlik 'n hele paar honderd duisend mense wat ander vorme van individuele aandele. Dit is laer as sy hoogtepunt in 2001, egter, wanneer die aantal was sowat 30 hoër. Die afname was hoofsaaklik as gevolg van veranderinge in rekeningkundige reëls en verhoogde aandeelhouer druk om verwatering van aandele toekennings te verminder in openbare maatskappye. Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie gee 'n werknemer die reg het om 'n sekere aantal aandele te koop in die maatskappy teen 'n vaste prys vir 'n sekere aantal jare. Die prys waarteen die opsie op voorwaarde dat die toekenning prys genoem en is gewoonlik die markprys ten tye van die opsies toegestaan word. Werknemers wat aandele-opsies toegestaan hoop dat die aandeelprys sal optrek en dat hulle in staat is om in kontant deur die uitoefening van (aankoop) van die voorraad teen die laagste toekenning prys en dan verkoop die voorraad op die huidige mark prys sal wees. Daar is twee hoof tipes voorraad opsie programme, elk met unieke reëls en belastinggevolge: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies en aansporing voorraad opsies (ISOs). Stock opsie planne kan 'n buigsame manier wees vir maatskappye om eienaarskap met werknemers te deel, beloon hulle vir prestasie, en lok en te behou 'n gemotiveerde personeel. Vir groei-georiënteerde kleiner maatskappye, opsies is 'n goeie manier om geld te bewaar, terwyl dit werknemers 'n stukkie van toekomstige groei. Hulle maak ook sin vir openbare maatskappye wie se voordeel planne is goed gevestig, maar wat wil werknemers in eienaarskap sluit. Die verwateringseffek van opsies, selfs wanneer verleen aan die meeste mense, is gewoonlik baie klein en kan geneutraliseer word deur hul potensiaal produktiwiteit en werknemer behoud voordele. Opsies word nie, maar 'n meganisme vir die bestaande eienaars om aandele te verkoop en is gewoonlik nie geskik is vir maatskappye wie se toekomstige groei is onseker. Hulle kan ook minder aantreklik in klein, nou gehou maatskappye wat nie wil hê om te gaan openbaar of verkoop omdat hulle kan dit moeilik vind om 'n mark te skep vir die aandele wees. Stock Options en Werknemer eienaarskap opsies eienaarskap Die antwoord hang af van wie jy vra. Voorstanders van mening dat opsies waar eienaarskap omdat werknemers hulle nie gratis ontvang, maar moet sit hul eie geld om aandele te koop. Ander het egter van mening dat as gevolg opsie planne laat werknemers om 'n kort tydperk verkoop hul aandele ná die toekenning van, wat opsies nie langtermyn-eienaarskap visie en houdings te skep. Die uiteindelike impak van 'n werknemer eienaarskap plan, insluitend 'n voorraad opsie plan, hang 'n groot deel van die maatskappy en sy doelwitte vir die plan, sy verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur, die bedrag van opleiding en onderrig dit sit in die verduideliking van die plan, en die doelwitte van individuele werknemers (of hulle wil kontant vroeër eerder as later). In maatskappye wat 'n ware verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur te demonstreer, kan voorraad opsies 'n beduidende motiveerder wees. Maatskappye soos Starbucks, Cisco, en vele ander is wat die weg baan, wys hoe doeltreffend 'n voorraad opsie plan kan wees wanneer dit gekombineer met 'n ware verbintenis tot die behandeling van werknemers soos eienaars. Praktiese oorwegings Oor die algemeen, in die ontwerp van 'n opsie program, moet maatskappye om versigtig te oorweeg hoeveel voorraad hulle bereid is om beskikbaar te stel, wat opsies sal ontvang, en hoeveel werk sal so groei dat die regte aantal aandele jaarliks toegestaan word. 'N Algemene fout is om te gou te veel opsies gee, laat geen ruimte vir addisionele opsies vir toekomstige werknemers. Een van die belangrikste oorwegings vir die plan ontwerp is die doel daarvan: die plan wat bedoel is om alle werknemers voorraad gee in die maatskappy of om net bied 'n voordeel vir 'n paar belangrike mense Het die maatskappy wil langtermyn eienaarskap te bevorder of is dit 'n eenmalige voordeel is die plan bedoel as 'n manier om werknemer eienaarskap te skep of bloot 'n manier om te skep 'n bykomende werknemervoordeel die antwoorde op hierdie vrae sal van kardinale belang in die definisie van spesifieke plan eienskappe soos in aanmerking te kom, toekenning, vestiging, waardasie, hou tydperke wees en aandele prys. Ons publiseer The Stock Options Book, 'n baie gedetailleerde gids tot voorraad opsies en voorraad aankoop planne. Bly InformedFast Antwoorde Werknemer Stock Options Planne Baie maatskappye gebruik werknemer voorraad opsies beplan om te vergoed, behou, en werknemers te lok. Hierdie planne is kontrakte tussen 'n maatskappy en sy werknemers wat werknemers gee die reg om 'n spesifieke aantal van die maatskappy se aandele te koop teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Die vaste prys word dikwels die toekenning of uitoefeningsprys. Werknemers wat toegestaan voorraad opsies hoop om voordeel te trek deur die uitoefening van hul opsies om aandele te koop by die uitoefeningsprys wanneer die aandele verhandel teen 'n prys wat hoër is as die uitoefeningsprys. Maatskappye soms herwaardeer die prys waarteen die opsies uitgeoefen kan word. Dit kan gebeur, byvoorbeeld, wanneer 'n maatskappy se aandeelprys onder die oorspronklike uitoefeningsprys gedaal het. Maatskappye herwaardeer die uitoefeningsprys as 'n manier om hul werknemers te behou. Indien 'n geskil ontstaan oor die vraag of 'n werknemer is geregtig op 'n voorraad opsie, sal die SEC nie ingryp. wet State, nie die federale wet, dek sulke geskille. Tensy die offer kwalifiseer vir 'n vrystelling, maatskappye oor die algemeen gebruik Form S-8 te registreer die sekuriteite onder die plan wat aangebied word. Op die SEC s EDGAR databasis. jy kan 'n maatskappy se Form S-8 te vind, wat die plan of hoe jy inligting oor die plan kan bekom. Werknemer voorraad opsies planne moet nie verwar word met die term ESOPs, of werknemer voorraad eienaarskap planne. wat aftree plans. Extending die Opsie Tydperk n taktiese Gids Oefening Stock opsies is, en sal voortgaan om te bly, is die primêre manier begin werknemers beloon vir hul tyd en moeite. So het 'n debat opgekom oor die vraag of die sogenaamde goue boeie, die 90-dag stock opsie oefening tydperk, is regverdig. Verskeie maatskappye het nou daartoe gelei dat die pad in die maak van 'n verandering, instelling opsie uitbreiding programme, die uitbreiding van die oefening tydperk nadat jy 'n maatskappy van 1 jaar tot selfs 10 jaar verlaat. Wanneer Quora en Pinterest besluit om hul beleid te verander, is dit baie in die openbaar uitgelig in tegnologie nuus en blog boodskappe. Jy kan Pinterests Medium post op hul opsie uitbreiding program hier lees. Ander, soos Asana, Coinbase, Palantir, en Square het sedert die voorbeeld gevolg. Soos die projekbestuurder in beheer van die opsie uitbreiding by Square, ek wil 'n paar van my bevindinge te deel met 'n fokus op hoe om dit te implementeer. Die argumente vir en teen die maak van hierdie soort verandering is beter onderdak elders, maar ek sal wel die voor - en nadele wat ons oorweeg word by Square voordat jy besluit om die opsie uitoefen verleng, en bespreek hoe dit werk uit 'n rekeningkundige oogpunt. Ek sal ook deel sommige bevindinge wat ons gesien het na die implementering, wat kan help om die besluit van die vraag of om dit te neem op jou eie maatskappy te maak. Die eerste stap is om te besluit of 'n opsie oefening uitbreiding reg vir jou maatskappy is: Bevry werknemers van vasmaak beduidende dollars in finansiële risiko Laat werknemers te hou wat hulle verdien lyk soos die regte ding om te doen Hou werknemers hier wat wil om hier te wees vermy die rok en rus probleem Verminder die aantal werknemers met behulp van goedgekeurde beleggers en lening maatskappye om die fondse te bekom om positiewe hulpmiddel vir werwing oefen toon toewyding aan werknemers en onderskeid van ander startups in ooreenstemming met kultuur en missie van baie starters die olifant in die kamer kan lei tot verhoogde uitvloei vir diegene wat reeds op soek na belasting weerhouding verlaat en verslagdoening vir voormalige werknemers mag vereis om dit weer op die betaalstaat van buitelandse regulatoriese kwessies kan problematies wees (bv sekerheidsreg vrystellings kan slegs van toepassing op werknemers VSA) mag nie in staat wees om hierdie redelik bied oor die hele maatskappy Administratiewe koste om ooreenkomste / planne verander en op te spoor verander toekennings Stock gebaseer vergoeding aanklag sal waarskynlik 'n eenmalige heffing vir alle gevestigde opsies en 'n toename in koste voorraad comp oor die oorblywende vestigingstydperk terme van die toekennings verander opsies vir alle werknemers, ongeag diens verander opsies net vir diegene met GT 1, 2 of 3 jaar diens Kies 'n alternatiewe benadering bv. netto oefening, saam met 'n man wat uitleen, of tender aanbod Na deeglike evaluering van ons alternatiewe, het ons besluit die beste besluit vir Square was om die oefening tydperk vir alle werknemers wat met die maatskappy was vir 'n minimum van 2 jaar te verleng. Die beste manier om te gaan oor dit vir ons was om al die toekennings op 'n tyd verander (dit word belangrik later toe ek beskryf wysiging alles op een slag versus op 'n deurlopende basis). Hoekom het ons tel 2 jaar Ons voel dat daar na 2 jaar 'n werknemer het 'n beduidende impak op die maatskappy gemaak, en die 2 jaar vereiste beperk sommige van die uitvloei risiko. Hoe kan jy verantwoordelik is vir hierdie verandering NK en ISOs Sodra jy besluit het wat jy wil om jou opsie oefening verleng, moet jy eers 'n inventaris van al jou opsies te neem om te bepaal watter Nonqualified voorraad opsies (NK) en wat Incentive voorraad opsies is (is ISOs). Dit is 'n belangrike onderskeid, soos ISOs moet verwerk word en sal hul ISO belastingstatus verloor, want per definisie ISOs kan net 'n 90 dag oefening tydperk ná die beëindiging. In Squares geval, ons was gelukkig dat die oorgrote meerderheid van ons toekennings was reeds NK, en ons het besluit om 'n ISOs nie omskep behalwe vir 'n eenmalige basis. As jy ISOs het, moet jy 'n 29 dag omskakeling tydperk tot die ISOs omskep in NK (jou prokureurs kan die 29 dag omskakeling tydperk te verduidelik en jou help met hierdie proses) te voltooi. Pick 'n effektiewe datum Daarna moet jy 'n effektiewe datum vir die verandering optel en stel alle werknemers van die komende verandering aan hul oefening tydperk. As al die opsies is reeds NK, dan kan jy net nodig het om uit te stuur 'n eenrigting-kommunikasie van die verandering op alle werknemers, aangesien dit 'n gunstige verandering vir hulle. ISOs is 'n bietjie moeiliker, as jy moet elke werknemer onderteken 'n doelskop dokument om die toekennings te NK omskep, en kommunikeer die voor - en nadele van doen die omskakeling (hoofsaaklik opgee die voordeel dat dit nie om belasting te betaal op die verspreiding onmiddellik na oefening). Op Square verander ons al die opsies op die effektiewe datum, ongeag van die dienstydperk, en verander alle toekennings in 'n keer, selfs al is die werknemer hul twee jaarpunt hadnt getref. Werknemers sal steeds kwalifiseer slegs nadat hulle twee jaar diens getref, maar hul keuse toekenning sou reeds oorweeg verander. Dit beteken egter by jou aandele gebaseerde beloning opdrag gegee soos jy in 'n keer is verander al jou opsies. Nog 'n opsie is om elke individu toekenning op 'n deurlopende basis te verander wanneer 'n werknemer treffers 2 jaar diens, en dit is wat ek glo Pinterest beland doen. Tog sou ek raai die wysiging van al die opsies in 'n keer en nie op 'n deurlopende basis, of dit 'n nagmerrie vir die dop voorraad comp doeleindes (jy sal in wese uiteindelik die berekening van die inkrementele koste per maand vir elke toekenning wat nou kwalifiseer). Berekening van die Stock-Based Vergoeding Impact Soos met die meeste rekeningkundige besluite, kan jy óf die meer aggressiewe of meer konserwatiewe posisie, en dit geld vir die berekening van die impak voorraad comp van 'n opsie uitbreiding verandering. As dit aan die verander 'n belangrike term in die opsie-ooreenkoms, is dit beskou as 'n verandering in aandele gebaseerde rekeningkundige comp leiding. Die aggressiewe argument is dat die verandering geen impak op aandele gebaseerde beloning koste sal hê. Dit is die veronderstelling dat jy reeds die vereenvoudig metode gebruik om die verwagte termyn van jou opsies te bereken. As jy vertroud is met die Black-Scholes model en gebruik die vereenvoudigde metode. wat gebruik kan word as jy nie oor oefening geskiedenis, dan is jou verwag termyn waarskynlik 6.25 jaar, of 6,08 jaar vir diegene plain vanilla opsies met 4 jaar vestiging (1 jaar krans, maandeliks daarna) en 10 jaar verloop. Sedert 6 jaar is reeds 'n lang oefening tydlyn, en waarskynlik hoër as jou werklike uitoefening data sal wys, kan jy argumenteer dat dit nie jou verwag termyn sou verander, en dus nie verander jou koste voorraad comp. Daar is 'n argument dat hierdie verandering in oefening tydperk die gebruik van die vereenvoudigde metode sou verhoed, aangesien die opsies nie meer kan beskou word as gewone vanielje dus ouditfirmas verkies jou maatskappy doen 'n paar ontleding om die impak te bepaal. Die meer konserwatiewe standpunt is om te kyk na jou data en kom met 'n billike waarde voor en na die verandering op die effektiewe datum. Dit is wat ons gedoen het by Square. Dit is ook waar 'n baie maatskappye die impak verkeerd bereken. Per die rekeningkundige leiding, moet die verandering wat die verskil tussen die billike waarde voor en na die verandering, maar met behulp van die huidige voorraad prys. Ons gebruik 'n firma genaamd Equity Metodes om die analise uit te voer, waarin hulle gebruik om 'n rooster model om die waarskynlikheid van verskillende uitkomste te meet om te kom met 'n verwagte aandele gebaseerde beheer comp by die toekenning vlak. Sodra jy die totale aandele gebaseerde beloning koste moet jy dadelik herken die bedrag wat verband hou met die gevestigde gedeelte van die opsies. Die res sal erken oor die individuele periodes vestiging van die oorblywende opsies. Nuwe Stock opsies uitgereik na die effektiewe datum van die verandering Sodra jy weet wat die effektiewe datum van die opsie uitbreiding dan moet jy al opsie ooreenkomste die pad vorentoe met dieselfde terme te wysig. Vir Square, dit het nie enige verandering aan die Stock Opsie plan self vereis, maar deeglik seker jou eie as al planne is effens anders. Die meeste maatskappye ook oorweeg om oor te skakel na beperkte voorraad eenhede (RSUs) onmiddellik na die verandering, sodat daar geen opsies meer word verleen. As jou opstart is in die baie vroeë stadium en net begin om voorraad opsies uit te reik, kan jy al hierdie moeilikheid te red deur die uitreiking van NK voorraad opsie toekennings met die verlengde oefening tydperk reeds in die toekenning ooreenkoms. So, wat daarna gebeur het by Square, opgemerk ons geen noemenswaardige toename in uitvloei as gevolg van die verandering. Geen verhoging. Dit was 'n geweldige uitkoms as dit was waarskynlik die grootste risiko van die hele projek. Ten tyde van die verandering aan die oefening tydperk geïmplementeer ons, net 'n derde van die maatskappy het met Square vir meer as twee jaar, wat gehelp het om die beperking van die blootstelling, maar aangesien al hoe meer druk op hul twee jaar frokkie, was daar nog geen merkbare toename in uitvloei. Verstaan die logistiek van die uitbreiding van die opsie uitoefen tydperk sal hopelik die deur oop te maak vir ander maatskappye om te oorweeg om die verandering. Op Square, die verandering was oorweldigend positief. Soos starters langer neem om te gaan openbaar, moet dit die verstek nie die uitsondering nie, want werknemers wat so hard gewerk het om die maatskappy te laat groei nie. Dit is tyd om die goue boeie los te laat. Disclaimer: Hierdie dinge is my gedagtes en waarnemings met betrekking tot hierdie onderwerp en nie dié van Square. Die impak van hierdie verandering is reeds weerspieël in die maatskappy se jongste openbare vylsels. Baie dankie aan my pragtige vrou, vir al haar wysigings en terugvoer oor hierdie en ander poste.
No comments:
Post a Comment