MarketWatch op Twitter Barrons lth4gtBarrons op Facebooklt / h4gtltdiv stylequotborder: Geen padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotwww. facebook / barronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtlt / divgt lth4gtBarrons op Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / barronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlinelt / AGT Portefeulje Portefeulje op Facebook Portefeuljekomitee op Twitter Hoe om die VIX wins uit VolatilityIll Handel sien dikwels tegniese ontleding vlieg rond vir aged ETF of die wisselvalligheid indeks (VIX) en, terwyl Ek sal nie gebruik dit vir definitiewe ambagte, ek sal dit gebruik vir meer inligting. Enige tyd wat ons kry in afgeleide tegniese ontleding of afgeleide van afgeleide instrumente, die konsekwentheid van die veranderlikes te skeef na 'n enkele sluiting van handel te maak, maar hulle moet 'n mate van verwagting vorentoe. In die geval van die VIX, moet dit ons gee 'n paar verwagting van nie net wisselvalligheid vorentoe beweeg nie, maar ook van die prys premies wat verband hou met opsies en selfs die rigting van grootkapitalisasie-aandele. Hersiening van die weeklikse grafiek van die VIX, die eb en vloed is die eerste ding wat die bladsy spring af. Die grafiek lyk soos 'n hartklop. Dit bied ons 'n visuele op die konsep van terugkeer na die gemiddelde. Terwyl die gemiddelde is steeds veranderende, kan ons sien die VIX het die meeste gemaklik in die baie lae tieners was. Die mark verkeer beweeg bo die laagtepunte van die afgelope twee jaar. Dit is 'n eerily soortgelyk patroon aan wat weve vier keer reeds in minder as twee jaar gesien. Dit lomp volle Stochastics kruis reg rondom die middellyn het 'n stilte voor die storm te kenne gegee. Die vraag is hoe lank die kalmte duur. Twee keer weve gesien die kalm bly vir vyf maande. Twee keer weve gesien dit duur slegs sowat twee maande. Die wenk van tydraamwerk blyk te wees in die StochRSI. Wanneer die StochRSI blyk uit oorverkoopte gebied, die VIX hoër druk is gewoonlik byderhand. Die uitdaging hier is die StochRSI is nie in oorverkoopte gebied nog en toon 'n bietjie van 'n lomp divergensie hier. Die twee vorige keer weve iets soortgelyks beide gedurende die vyf maande sus voor die druk hoër gesien. Terwyl ek dink nie die twee maande of vyf maande druk kan steeds voorkom, sal die sleutel hier vir my die aksie in die StochRSI wees oor die volgende twee weke. As ons nie 'n retracement sien, dan sal ek op soek na 'n groot druk in die VIX teen die einde van die jaar. Deur groot druk, Im op soek na 'n maand in die lae tot middel 20s. As die StochRSI rolle oor en koppe laer, dan sou ek aflei die VIX sal beperk bly tot die laer tieners en waarskynlik in 'n nuwe laag oor die laaste van 2016 het ons gewoond sien nog 'n groot stoot hoër in die VIX tot in die vroeë deel van 2017 miskien Februarie. Dit sou lomp vir aandele in vergelyking met die eerste scenario. Twee baie verskillende-time geraamde scenario, maar ons Arent in die donker, soos die onlangse verlede bied ons 'n paar leidrade om te volg. Siek word hulle nou kyk. Kry 'n e-pos gewaarsku elke keer as ek 'n artikel vir Real Geld skryf. Klik op die Volg langs my naam reël om hierdie artikel. Ten tyde van die publikasie, Tim Collins het geen poste in die genoemde aandele. Aksie Alert PLUS Portefeuljebestuurder Jim Cramer en Direkteur van Navorsing Jack Mohr onthul hul belegging taktiek, terwyl dit 'n gevorderde kennis voor elke handel. Produk Funksies: 2,5 miljoen portefeulje Groot-cap en dividend fokus Intraday handel waarskuwings van Cramer Weeklikse roundups Real Geld Pro Al die regte geld. plus 15 meer van Wall strate skerpste verstand lewering aksie handel idees, 'n omvattende blik op die mark, en fundamentele en tegniese ontleding. Produk Funksies: Real Geld Doug Kass plus 15 meer Wall Street Voor Intraday kommentaar en nuus Ultra-aksie handel idees Trifecta Aandeel Trifecta Aandeel ontleed meer as 4000 aandele weekliks aan die elite 1 van aandele wat streng kwantitatiewe, fundamentele en tegniese toetse slaag vind. Produk Funksies: modelportefeulje Handel waarskuwings Aanbevelings vir meer as 4300 aandele Unlimited navorsingsverslae op jou gunsteling aandele Aandeel Onder 10 Dawid Peltier ontbloot lae dollar aandele met ernstige opwaartse potensiaal wat vlieg onder Wall strate radar. Produk Funksies: modelportefeulje Aandeel handel onder 10 Intraday handel waarskuwings Weeklikse roundups Quant Graderings Toegang tot die instrument wat die Russell 2000 die SP 500. Produk Funksies oorheers: Koop, hou, of te verkoop aanbevelings vir meer as 4300 aandele Unlimited navorsingsverslae op jou gunsteling aandele A persoonlike voorraad screener Upgrade / afgradeer waarskuwings dividend Stock adviseur David Peltier identifiseer die beste van ras dividend aandele wat 'n betroubare en betekenisvolle inkomstestroom sal betaal. Produk Funksies: Twee Wekelijks dividend nuusbrief Diversifed model portefeulje van dividend aandele Intraday handel waarskuwings Groei Seeker Chris Versace en Lenore Elle Hawkins, met behulp van gesofistikeerde voorraad sifting en fundamentele navorsing, te identifiseer hoë potensiaal groei klein en middel-cap aandele. Produk Funksies: modelportefeulje Klein-cap en mid-cap fokus Intraday handel waarskuwings Weeklikse roundups Top aandele met Top Voorrade, Helene Meisler gebruik kort en langtermyn aanwysers aan dreigende breakouts vas te stel in aandele. Produk Funksies: daaglikse handel idees en tegniese ontleding Daily mark kommentaar en ontleding Behalwe soos anders aangedui, is aanhalings vertraag. Aanhalings vertraag ten minste 20 minute vir alle beurse. Data mark deur Interaktiewe Data. Maatskappy fundamentele data voorsien deur Morningstar. Verdienste en graderings wat deur Zacks. Onderlinge fonds data voorsien deur Valueline. ETF data voorsien deur Lipper. Aangedryf en geïmplementeer deur Interaktiewe Data Bestuurde Solutions. TheStreet Graderings updates voorraad daaglikse graderings. Maar as daar geen gradering verandering plaasvind, die data op hierdie bladsy nie werk. Die data byvoeg nie na 90 dae indien geen gradering verandering plaasvind binne daardie tydperk. NOK word bereken dat die mark Cap vir die basiese simbool om net gewone aandele in te sluit. Jaar-tot-datum onderlinge fonds opbrengs word bereken op 'n maandelikse basis deur Value Line en gepos middel van die maand. kopieer 1996-2016 TheStreet, Inc. Alle regte reserved. The NASDAQ Options Trading Guide Equity opsies vandag beskou as een van die mees suksesvolle finansiële produkte in die moderne tyd in te voer. Opsies het bewys dat dit beter en omsigtige belegging gereedskap bied jou, die belegger, buigsaamheid, diversifikasie en beheer in die beskerming van jou portefeulje of in die opwekking van bykomende inkomste uit beleggings wees. Ons hoop jy sal vind dat dit 'n nuttige gids vir leer hoe om opsies handel. Verstaan Options Opsies is finansiële instrumente wat effektief onder byna elke mark toestand en vir byna elke belegging doel gebruik kan word. Onder 'n paar van die baie maniere, kan opsies jou te help: Beveilig jou beleggings teen 'n afname in markpryse Verhoog jou inkomste op huidige of nuwe beleggings Koop 'n aandele teen 'n laer prys Voordeel van 'n aandele styg of val sonder die besit van die aandele of verkoop dit sonder meer. Voordele van Trading Options: ordelike, doeltreffende en Liquid Markte gestandaardiseerde opsiekontrakte voorsiening te maak vir ordelike, doeltreffende en vloeistof opsie markte. Buigsaamheid Options is 'n uiters veelsydige belegging instrument. As gevolg van hul unieke risiko / beloning struktuur, kan opsies gebruik word in baie kombinasies met ander opsiekontrakte en / of ander finansiële instrumente om winste of beskerming te soek. Hefboom 'n gelykheid opsie kan beleggers om die prys vas te stel vir 'n spesifieke tydperk van die tyd waarteen 'n belegger kan koop of verkoop 100 aandele van 'n aandele vir 'n premie (prys), wat slegs 'n persentasie van wat 'n mens sou betaal om die aandele besit volslae. Dit laat opsie beleggers om hul belegging mag hefboom terwyl die verhoging van hul potensiële beloning van 'n equitys prysbewegings. Beperkte risiko vir koper In teenstelling met ander beleggings waar die risiko's geen grense kan hê, opsies handel bied 'n gedefinieerde risiko vir kopers. 'N opsie koper kan absoluut nie meer as die prys van die opsie, die premie te verloor. Omdat die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop verstryk op 'n gegewe datum, sal die opsie waardeloos verval indien die voorwaardes vir winsgewende oefening of verkoop van die opsiekontrak nie nagekom word deur die vervaldatum. 'N onbedekte opsie verkoper (soms na verwys as die onbedekte skrywer van 'n opsie), aan die ander kant, kan onbeperkte risiko in die gesig staar. Dit opsies handel gids bied 'n oorsig van eienskappe van ekwiteit opsies en hoe hierdie beleggings werk in die volgende segmente: Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Thirteen dinge wat jy moet weet oor Trading VIX opsies As jy wil opsies handel oor vrees I8217ve 'n paar dinge hieronder wat jy moet weet gelys. As jy belangstel in ander wisselvalligheid beleggings is naas opsies sien 822010 Top Vrae oor Volatiliteit 8220. Met betrekking tot VIX opsies: Jou makelaar rekening moet 'n marge rekening, en wat jy nodig het om aan te meld vir verhandeling opsies. Daar is verskeie vlakke van opsie handel beskikbaar (bv die eerste vlak laat bedekte oproepe). My ondervinding is dat om VIX opsies wat jy sal nodig hê om toestemming te gee om handel te dryf op die tweede vlak verhandel. Hierdie vlakke wissel van makelaars te stel, sodat jy sal hê om te vra wat nodig is om 'n lang VIX opsies wees. As jy net kry in die handel opsies is hierdie so hoog as wat jy wil in elk geval gaan. Verkoop naak oproepe byvoorbeeld, is nie iets wat vir 'n nuweling te probeer. Geen spesiale toestemming vereis van jou makelaar vir VIX opsies. In die algemeen, sal dieselfde soort beperkings (bv verkoop naak oproepe) wat van toepassing is op jou aandele opsie handel hier van toepassing. Kalender versprei aren8217t toegelaat (ten minste in my rekening, met my vlak van handel). Die sagteware didn8217t verhoed my toetrede tot die einde, maar die einde is gekanselleer nadat ek ingeskryf het dit en ek het 'n oproep van die brokerok, wat het ek nou die rede vir hierdie beperking is omdat VIX opsies met verskillende verval mekaar goed don8217t spoor. Meer oor dit later. Die opsie Grieke vir VIX opsies (bv Geïmpliseerde Volatiliteit, Delta, Gamma) getoon deur die meeste makelaars is verkeerd (LIVEVOL is 'n noemenswaardige uitsondering). Die meeste opsies kettings wat makelaars verskaf aanvaar die VIX-indeks is die onderliggende sekuriteit vir die opsies, in werklikheid die toepaslike wisselvalligheid termynkontrak is die onderliggende. (Bv vir Mei opsies die Mei VIX termynmark is die onderliggende). Om redelik akkurate Grieke self na hierdie post te bereken. Terwyl tegnies nie die werklike onderliggende, VIX termynmark optree asof hulle die onderliggende vir VIX optionsthe opsies pryse nie die VIX spoor besonder goed. 'N Groot piek op die VIX sal onderverteenwoordig, en net so 'n groot daling waarskynlik nie nou nagespoor. Dit is 'n groot deal. Dit is baie frustrerend om die gedrag van die mark te voorspel, en nie in staat wees om kontant in dit. Die enigste keer dat die VIX opsies en VIX is gewaarborg om te sorteer-van-wedstryd is op die oggend van expirationand selfs dan kan hulle verskillende deur 'n paar persent. Hoe nader die VIX toekoms en die gepaardgaande VIX opsie is om verstryking, hoe nader sal hulle die VIX spoor. Met die CBOE8217s bekendstelling van VIX weeklikse opsies moet altyd daar wees opsies beskikbaar met minder as 'n week om verstryking. Die volgende grafiek van die CBOE toon die tipiese verhouding. Die VIX opsies is Europese oefening. Dit beteken dat jy can8217t hulle uit te oefen totdat die dag het hulle verval. Daar is geen effektiewe beperking op hoe laag of hoog die prys kan gaan op die VIX opsies totdat die oefening dag. Verval in-die-geld gee VIX opsies 'n kontant uitbetaling. Die uitbetaling word bepaal deur die verskil tussen die trefprys en die VRO kwotasie op die verstryking dag. Byvoorbeeld sal die uitbetaling 1.42 wees as die trefprys van jou oproep opsie was 15 en die VRO was 16,42. Die verstryking of 8220print8221 bedrag wanneer VIX opsies verval gegee onder die VRO-simbool (Yahoo) of VRO (Schwab). Dit is die verstryking waarde, nie die opening kontant VIX op die Woensdagoggend van verstryking. VIX opsies verval aan die mark oop op verstryking dag, sodat hulle nie verhandelbaar op daardie dag. VIX opsies nie verval op dieselfde dae as ekwiteit opsies. Dit is byna altyd op 'n Woensdag Sien hierdie pos vir opkomende verval. Dit vreemd tydsberekening word gedryf deur die behoeftes van 'n eenvoudige nedersetting proses. Op die verstryking Woensdag die enigste SPX opsies wat in die VIX berekening is die mense wat verval in presies 30 dae. sien berekening van die VIXthe maklike deel vir meer inligting oor hierdie proses. Die bod-vra versprei op VIX opsies geneig wye te wees. Ek het nog altyd in staat wees om beter te doen as die gepubliseerde bod / vra prices8211 gebruik altyd limiet bestellings nie. As jy tyd het halfpad begin tussen die bod-vra en inkrementeer jou pad na die duurder kant vir jou. Ek don8217t beveel jy begin handel opsies op VIX as jy 'n ervare opsie handelaar aren8217t. As jy 'n newbie handel iets sane soos SPY opsies first8230 Die VIX nie soos 'n voorraad, dit natuurlik weier uit pieke. Dit beteken sy IV sal altyd daal met verloop van tyd. VIX opsies as gevolg sal dikwels laer IVS vir langer termyn optionsnot iets wat jy sien dikwels met aandele. Die CBOE berig dat handelsure is: 7:30-16:15 Oos-tyd, maar in werklikheid is die opsies nie handel te dryf tot ná die eerste VIX 8220print8221-wanneer die VIX waarde in, bereken vanaf die eerste SPX opsies transaksies. Die eerste VIX kwotasie van die dag is gewoonlik ten minste 'n minuut nadat dit oopgemaak is. Verwante poste wat goed info Thanks8230that is ernstig om goed te Hey know8230 wow ek het regtig soos jou artikel, want dit alles in die fynste besonderhede verduidelik. I8217ve is sterwend om te belê in die handel opsies, maar ek is bang sedert I8217m net nuut vir dit alles. I8217ve is soek op die web vir 'n paar nuttige wenke en advies soos op www. amazon / DP / B00JFB3V7O / ieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Goed, maar toe ek oor jou blog het gevoel ek soveel meer selfvertroue, want jou artikel lyk so eenvoudig en maklik. Thanks a lot vir die deel. Groot post. Jy kan ook vind hierdie interessante Top 6 redes om Volatiliteit www. vixstrategies / top-6-redes om te handel-wisselvalligheid-2 / Om te verduidelik met betrekking tot die uitoefening van die opsies, as jy lank gaan 'n oproep, die enigste tyd wat jy kan kry uit dit is by verstryking Jy couldn8217t die oproep voor verkoop aan verstryking Hi Felix, kan jy altyd die oproep te verkoop wanneer die mark is oop, oefen is beperk tot slegs gebeur by verstryking. In die praktyk don8217t ek enige voordeel toe te sien oefen VIX opsies, die opsie is nie in of uit die geld by verstryking en as die geld wat die houer sal die kontant verskil van die trefprys kry. Met die Amerikaanse styl opsies is daar die vermoë om vroeg uit te oefen en daar is soms tye wanneer dit maak ekonomiese sin om dit te doen, in die eerste plek verband hou met dividende, of dalk met mis-pryse. 8220Because die onderliggende vir VIX opsies is die termynkontrak, moenie die opsies pryse die VIX veral well8221 Techinally hierdie isn8217t korrekte nie op te spoor. Die onderliggende vir die opsies IS is die VIX-indeks en die SOQ bereken op grond van dieselfde SPX opsies wat gebruik word om die VIX-indeks het ook bereken. Die rede waarom die opsies lyk die termynmark en nie die indeks op te spoor, is die Europese styl oefening 8211 die opsies op te tree as hulle Amerikaanse styl opsies met die termynmark as die onderliggende, maar hulle eintlik is die Europese styl opsies met die indeks as die onderliggende. In die praktyk is dit doesn8217t maak 'n groot verskil as gevolg van vereffeningsdatum die waardes is dieselfde, maar as een of ander onmoontlike rede die indeks en termynmark sal verskil oor skikking, sal die amptelike opsies uitoefeningsprys die SOQ van die indeks, nie die prys van die wees termynkontrak. Hi Markus, Ek stem saam dat VIX termynmark is nie die werklike onderliggende van VIX opsies en ek het die post te dien effekte gewysig op. Maar ek don8217t dit eens dat die VIX is die onderliggende. Soos jy noem, die werklike nedersetting gebruik die SOQ berekening op 'n stel van SPX opsies. Hierdie opsies vorm 'n 30 dag af en verder log kontrak variansie ruil geprys in wisselvalligheid punte. As VIX opsies vereffen na die plek VIX wouldn8217t daar 'n tipiese verskil wees, soms van 'n paar persentasiepunte met die VIX opening prys. Die werklikheid is dat VIX Futures optree asof hulle die onderliggende van die toepaslike VIX opsies reeks (bv, bevredigende sit / noem gelykheid) en VIX termynmark is die sleutel enablers vir die bestaan van VIX opsies omdat die mark makers gebruik VIX termynmark te verskans hul VIX opsies posisies. Verduidelik alledaagse VIX opsie pryse met betrekking tot VIX termynmark is straightforward8211trying om dit in terme van die VIX spot verduidelik is onmoontlik. Met betrekking tot punt 108230the bod / vra versprei: hoe dikwels wou jy sê dat jy 'n beter Byvoorbeeld gevul het, as ek hierdie tik, doen 'n beroep vir aanstaande maand aan die 15 staking aangehaal by 1.00 x 1.10. As ek by die bod, wat is die kanse dat iemand tref my there8230and as ek 'n beperking bestelling geplaas op inspraak 1.05, wat is die kanse Ek sou daar vol raak Ek verstaan dit is nie 'n absolute wetenskap, maar 'n ervaring wat jy kan aflos sal wonderlik wees. Trading opsies VIX: Vir Dummies Skryf artikels oor verskeie opsie-strategieë vereis 'n breë kennis van hoe opsies werk, en wisselvalligheid is een van die belangrikste komponente. So ek lees net omtrent elke artikel wat ek kan op die VIX om soveel inligting as wat ek kan om beter te verstaan hoe dit werk in te samel. Met die uitsondering van 'n onlangse artikel. Ek vermy die skryf baie oor die VIX. Die rede hiervoor is eenvoudig. daar is so baie skrywers op soek na Alpha dat 'n veel dieper kennis as wat ek doen (Bill Luby, byvoorbeeld) te hê. VIX opsies is vreemd in vergelyking met aandele-opsies. Hulle betrek heinde en verre termyn termynkontrakte, ongewone pryse nedersetting, is kontantvereffende en ervaring contango en backwardation, net 'n paar te noem. Dit maak handel VIX opsies lyk na 'n strategie die beste links na die pro's. Aan die ander kant, 'n mens nie weet hoe om 'n horlosie te maak ten einde tyd te vertel. Met dit in gedagte, ek dink daar is 'n paar baie interessante strategieë wat gebruik kan word sonder om VIX opsies in klein stukkies dissekteer. Ek doelgerig vertrek uit afgeleides van VIX soos VXX, XXV, VIXY en ander. So, vir alles wat jy sien-makers Ek vra om verskoning, maar vir tyd vertellers, laat gaan. Ek kan nie iemand aan te moedig om te probeer en te kompeteer met die voor-as 'n handelspos strategie, maar daar is beslis 'n paar strategieë wat VIX opsies wat gebruik kan word om 'n portefeulje aanvul. In die eerste plek is dit nodig om te erken dat al VIX algemeen onder gaan op 'n mark opkoms en op 'n mark val, nie die geval is dit altyd volg dat patroon. Ten spyte van hierdie, en die feit dat baie min kan voorspel vooraf as die mark, wat nog te sê VIX, gaan op of af, kan 'n mens 'n strategie wat gebaseer is op die aanname dat VIX omgekeerd om die mark sal skuif te beplan. Een metode uiteengesit in my vorige artikel, bo gekoppel, wat betrokke is verkoop nabye toekoms naak sit wanneer die VIX 'n sekere vlak bereik, spesifiek 15 of onder. As die VIX gestyg, dan ingesamel jy 'n bietjie versekering, en as VIX val onder die staking (15), gewoon rol vorentoe. As VIX nooit hoër is as 15, kan jy 'n bietjie (afhangende van premies) verloor het, maar toe VIX uiteindelik hoër is as 15 (prakties 'n waarborg, gegewe die omgewing), dan sal jy versamel op jou versekering. Ek het selfs beveel verdubbel af as VIX druppels so laag as 13. VIX is nou verhandel teen 15,56, so of dit so aantreklik nou hang af van jou begeerte vir versekering. Eerder as om net die verkoop van kaal sit op VIX, wanneer VIX is ietwat hoër en toon tekens van contango, kan 'n kalender verspreiding van krag wees. Die beste manier om dit te sien is as die premies op sit is baie geheg, selfs as die verstryking verhoog. Byvoorbeeld, beide die Januarie 2013 en Februarie 2013 16 staking PUT het 'n bod / vra 1.05 / 1.15. Dit gelykmaking nie die geval is bestaan met 'n normale opsies, maar soos ek gesê het, VIX opsies is vreemd. Wanneer dit gebeur, kyk ek na die 16 Januarie staking PUT verkoop vir 'n krediet van 1,05, en koop die 16 Februarie staking Plaas vir 'n debietorder van 1.15. Totale koste is 'n debietorder van 10 sent. So as VIX styg bo 16, Januarie 16 staking premie van 1,05 is ten volle verdien. As die Februarie staking is die moeite werd om meer as 10 sent, wins breek. Tensy VIX gaan weg, weg, weg op, kry 'n baie waarskynlike uitkoms. Aan die ander kant, as VIX druppels, jy kan ook wins te toon. Die 16 Januarie staking sou hê om te val onder 15 voor die Januarie kort PUT toon verlies. As dit val op, sê 14, daardie opsie sou sowat 1 verloor, maar jy moet die Februarie lang plaas. Aanvanklik was dit die moeite werd om 1.15 en jy sou verwag om dit te wees ten minste 2 op die VIX druppel. Met 'n normale opsie, kan jy verwag dat die opsie Februarie toeneem in waarde, maar as gevolg van VIX opsie vreemdheid, mag dit nie waar te wees. Die meeste van die tyd die uitkoms is wins, maar geen waarborge nie. Maar ek dont gedagte, want selfs al is daar 'n effense verlies op 'n druppel van die VIX 14 is, beteken dit gewoonlik die portefeulje was ongedeerd en swak nou skakel na naak sit vir versekering. Mens sou selfs oorweeg om die 19 Desember 16 staking Plaas vir 'n krediet van 90 sent, teen óf die Januarie of Februarie 1.15 debietorder. 'N bietjie meer risiko, maar dit is net 'n week tot verstryking en dit het 'n hoë kans op sukses. Opsomming: VIX opsies hoef op te tree soos 'n normale opsies. Normaalweg sou ek raai probeer om hulle te handel vir wins. Hulle kan egter geïntegreer word in portefeulje versekering wanneer die tyd reg is. En die tyd kan baie reg. Openbaarmaking: Ek koop en verkoop opsies op VIX. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel.
No comments:
Post a Comment